サニーデール高校の行事のひとつに校内発表会がある。発表会なんてはなから興味のないバフィグループは当然ひとごとなので無関心。　しかしジャイルズはスナイダー新校長から指名されプロディーサーに。 バフィ達はジャイルズをからかいに体育館に行くが、運悪くスナイダー校長に捕まり、強制的に参加させられることに。　そんなとき事件が起こる。　発表会に参加する予定だったエミリーが何者かに殺されたのだ。　しかも心臓がえぐられて。　バフィたちは早速調査を開始。　まずは参加者メンバーをあたる。　もう完全に学園探偵団だ。　すると腹話術を演じるモーガンが浮かび上がってくる。　
彼の言動というより、腹話術の人形が怪しい。　彼を調べ始めたバフィはモーガンの人形「シド」に自分の部屋で襲われる。　　それを信じないジャイルズ達だが、ウィローが悪魔の乗り移った人形は人間の体を欲しがるという文献を見つけ、様子を見ることにする。　全然信じないザンダーはシドをモーガンから引き離し、図書室に持って来てバフィをからかうが、バフィが出て行ったあとに、目を離した隙にシドは消えてしまう。　一方でジャイルズは「７人の悪魔」と呼ばれる外見が人間の悪魔が、人間としての形を維持するために人間の心臓や脳を奪うという文献を見つける。　　果たして殺人を行っているのは人形かそれとも別の悪魔なのか？　というストーリー展開。　しかし流れは完全にシド＝殺人人形という感じで視聴者をリードしていきます。　　が、中盤で早くも思わぬ展開。　モーガンが殺され脳が奪われる。　シドは楽屋裏でバフィを襲うが失敗する。　バフィはシドを追い詰めるが、お互いの会話がかみ合わない二人。　実はシドは悪魔ハンターで、悪魔に呪いを掛けられ人形にされてしまったが、「７人の悪魔」の最後の一人を追っていた。　その悪魔こそバフィだと考え、襲っていたのだ。　バフィがスレイヤーだと知り、バフィたちと共同戦線を張るシド。　　発表会参加者の中に悪魔がいると睨んだ彼は参加者を集めるように、ジャイルズに伝える。　そこにいない人物が悪魔だと。　しかし、全員が集まりシドは消えてしまう。　　またストーリーが混沌としてゆき、手掛りをなくしてしまったバフィたち。　そんな中、奪われたはずのモーガンの脳が見つかる。調べてみると実はモーガンには脳に病気があった。　　悪魔は別の脳を捜している・・・。優秀な頭脳・・・。そう、ジャイルズが危ない！　　バフィはジャイルズに迫る悪魔と対決し、シドと協力してこれを倒す。バフィとシドのちょっと切ないハンター同士の交流がいい。　最後の悪魔を倒したと同時に呪いが解けるが、元の体のないシドは消えてしまう。　抜け殻になったシドの人形を抱くバフィ。　感動的なシーンなのだが、そのまま発表会の幕が開いてしまう。　呆気に取られるスナイダー校長がステキ。

バフィは悪夢で目が覚める。　今週末は父親のハンクと過ごす予定。　バフィは両親が離婚したのは自分に理由があったと考えているので少し気が重い。　学校の授業中、バフィは見慣れない少年を見る。　するとその時ウエンデルの教科書から蜘蛛が大量に出現し、パニックとなる。　　翌日、ジャイルズのところに行くが、ジャイルズの様子が少しおかしい。　書庫で迷ったといっている。　そこで学園探偵団スタート。　　ウエンデルに事情を聞くと、昔、蜘蛛が好きで飼っていたが不注意により全て死なせてしまったことがあるという。　それ以来蜘蛛の悪夢を見ることが度々あり、昨日も悪夢かと思ったがみんなが騒いでいるので現実だとわかったと言う。　　悪夢が現実に？？　　そんな中、また事件が起こる。　　地下室でタバコを吸っていたローランが正体不明の怪物に襲われ、怪我をしたのだ。　ジャイルズとバフィは見舞いに行き、そこでローランから「幸運の１９番」という言葉を聞く。　　そして一週間前にローランと同じ目に遭った少年がいることを知る。　　その少年はバフィが校内で見かけた少年だった。　　その頃学校では、次から次へと悪夢が現実となる。　ジャイルズは文字が読めなくなり、ザンダーは女生徒の前で裸になったり、ピエロに襲われる。　ウィローはオペラ歌手として舞台に。　コーデリアは髪の毛がチリチリに。　バフィは父親のハンクに罵られる。　　この悪夢のカギを握るのはビリー。　ビリーは少年野球でエラーをしてコーチに殴られて意識不明となっていたのだ。　高校に現れているビリーはいわば彼の生霊。　　正体不明の怪物は彼を殴った野球のコーチ。　本当の彼が目覚めなければこの悪夢は終わらず、悪夢が現実となってしまう。　　目覚めさせるには怪物を倒さなければならないが、バフィは悪夢の中でマスターに生きたまま墓地に埋められ、バンパイヤとなってしまう。果たしてバフィはサニーデールを悪夢から救うことが出来るのか？　　今回の話はすこし真面目。　バフィパパによるバフィへの罵倒が凄すぎ。　　ピエロの悪夢に逆切れするザンダーがよい。

死者：なし　　ケガ人：ローラン